Облікову ставку знижено: чого чекати українцям?

Фото: "gorobzor.ru"

12 грудня Національний банк України знизив облікову ставку до 13,5%. Про те, що це означає для економіки України та пересічних українців розповідає фінансовий аналітик групи ICU Михайло Демків.

Центральні банки країн із власною грошовою одиницею мають потужну "зброю" та періодично використовують її для впливу на економіку. В Україні це називають обліковою ставкою, хоча в світі існують й інші назви; загальноприйнятим є термін "ключова ставка". Це та ціна, від якої залежить, під яку відсоткову ставку комерційні банки можуть залучати кошти в центрального банку, чи навпаки – розміщувати там свої кошти.

Що регулює облікова ставка?

12 грудня облікова ставка була знижена до 13.5%. Це означає, що банки можуть залучати кошти в НБУ під 15.5%, а розміщувати кошти – під 11.5%. Це стосується овернайт кредитів – терміном на 1 день. Здавалося б, для чого тримати ставку високою, чи її піднімати? Адже хто захоче платити більше за своїми кредитами? Центральні банки вдаються до підвищення ставки, коли є ризик зростання інфляції вище за бажаний рівень. Наприклад, для США цей показник – 2%, в Україні, де історично інфляція була високою, це діапазон 4-6%. Вищі відсоткові ставки стимулюють більше заощаджувати, відповідно, менше грошей витрачається на придбання товарів та послуг. А отже ціни на них повинні зростати меншими темпами. Є й зворотний бік медалі – менший попит означає повільніше зростання економіки в цілому. Таке сповільнення добре у випадку так званих перегрітих економік – тих, що зростають довгий час високими темпами і це загрожує кризою. Але у випадку країн з економікою, яка розвивається, як в Україні, економічне зростання є, напевне, пріоритетом номер один.

З іншого боку наші західні сусіди, такі як Польща, Чехія, Угорщина, пройшли тридцятирічний шлях від комунізму до більш заможного життя у складі ЄС. І для кожної з них в певний період часу наступив момент, коли інфляція суттєво знизилася і залишається на такому рівні досі. Якщо гривня за попередні 15 років втратила у купівельній спроможності в 6 раз, то в сусідів інфляція часто не перевищувала 3% на рік - завдяки запровадженню інфляційного таргетування наприкінці дев’яностих чи на початку нульових.

Чи є гарантія повторення такого ж сценарію в Україні? Відверто кажучи, стовідсоткової впевненості немає. На відміну від свої західних сусідів Україна не має чітких перспектив членства в ЄС, а дестабілізаційний фактор Донбасу та Криму зберігається.

Як зниження ставки вплине на бізнес та громадян

Що чекати громадянам вже зараз? З початку 2019 року облікова ставка знизилася одразу на 4.5%. Ставки за кредитами бізнесу знижувалися слідом, хоча й з деяким відставанням. У 2020 році Нацбанк хоче продовжити цикл зниження, завершивши наступний рік на позначці 8%. Це буде можливим за умови збереження інфляції на порівняно низькому рівні, але значно нижчому, ніж у минулі роки. Тільки за умови, коли зростання цін є помірним, можна говорити про збереження купівельної спроможності грошової одиниці. В такому випадку кредитування для компаній стане дешевшим, а попит на кредити – зросте. А без зростання кредитів складно розраховувати на зростання економіки.

Наступним компонентом має стати іпотека в гривні для фізичних осіб. Наразі на ринку переважають споживчі кредити, які є дорогими з огляду на невеликі обсяги, високий ризик неповернення та низьку інформованість споживачів про їх вартість. Такі кредити зараз зростають високими темпами, але через рік-два ринок насититься і не буде кого кредитувати - без загрози видати позичальнику більший кредит, ніж той може собі дозволити. Тому для банків іпотека може стати тим сегментом, який забезпечить зростання прибутків у майбутньому. Для позичальників він привабливий, в першу чергу, через можливість покращення житлових умов. Важливим моментом тут є позика у тій валюті, в якій людина позичає, тобто в національній валюті. Але наразі ставки за такими кредитами залишаються вкрай високими, а кількість іпотечних кредитів – вкрай низька. І залишатиметься такою, допоки ставки не почнуть суттєво знижуватися.

Але тут є і зворотній бік медалі – зниження ставок відбудеться не лише за кредитами, а й за депозитами. Адже складно розраховувати на успішність бізнесу банку, де позики будуть по 10%, а депозити залишаться по 15%.

Vox Connector, спеціально для сайту міста Кам'янця-Подільського "3849.com.ua".

Читайте також:"Кам'янеччина вважається найактивнішим агровиробником".

VoxConnector Нацбанк облікова ставка
Якщо ви помітили помилку, виділіть необхідний текст і натисніть Ctrl + Enter, щоб повідомити про це редакцію
Оцініть першим
(0 оцінок)
Поки ще ніхто не оцінював
96 переглядів у липні
Ніхто ще не рекомендував
Авторизуйтесь ,
щоб оцінити і порекомендувати

Коментарі

Суспільство
Кам’янець-Подільський став на крок ближче до реалізації будівництва сміттєпереробного комплексу. Ми на ще один крок ближче до реалізації в місті грандіозного проэкту – будівництва сміттєпереробного комплексу. Сьогодні з представниками ТОВ "Нове будівництво та реконструкція" підписали договір оренди земельної ділянки, яку на минулій сесії міська рада передала інвестору в користування. Нагадаю, переваги комплексу – це переробка до 96% сміття, генерація енерг...
Пригоди
7 липня о 21:28 до Служби порятунку "101" надійшло повідомлення, про те що внаслідок значних опадів розмило частину автодороги в утворену канаву провалився автомобіль "Fiat Ducato". На вул. Підзамецький спуск в м. Камянець - Подільський було направлено надзвичайників 6 Державної пожежно-рятувальної частини. Повідомляє ГУ ДСНС України у Хмельницькій області. Рятувальники здійснили буксирування автомобіля з канави та відновили рух автотранспорту. Читайте так...
Суспільство
Проєкт презентували сьогодні за участю заступника міського голови Вадима Савчука. Сучасний, комфортний, європейський комплекс площею 85 кв.м розташований на вул. Польський ринок, 18-Б. Ремонтні роботи було розпочато в 2019 році, а загальна вартість проєкту - 1,6 млн грн. Повідомляє прес служба Кам'янець-Подільської міської ради. У приміщенні є чоловіча та жіноча вбиральні, туалети, душ, переодягальня, кімната матері й дитини з пеленальним столиком, умиваль...
Культура
Водій 5 державної пожежно-рятувальної частини старший сержант служби цивільного захисту, Державський Любомир, передав до Кам'янець-Подільського державного історичного музею-заповідника, ткацький верстат І половини ХХ ст. Верстат привезений з с. Пашківці (Чернів. обл). Директор та працівники музею дуже вдячні за чудовий подарунок. Повідомляє прес служба порятунку 101 Кам'янця-Подільського. Хочемо нагадати, що у них продовжує діяти акція "Зроби музею подару...
Суспільство
Сьогодні на території Кам’янець-Подільського району працювала мобільна робоча група з вивчення стану доріг місцевого значення. До складу групи увійшли начальник управління регіонального розвитку та будівництва Хмельницької облдержадміністрації Віра Бригадир, голова Кам’янець-Подільської райдержадміністрації Анатолій Бернашевський, директор державного підприємства "Хмельницька обласна служба місцевих автодоріг" Сергій Дуда та директор ПП ВКФ "Будмонтажсерв...
Пригоди
Часто буває, що батьки залишають менших дітей на старших. При цьому слід завжди пам'ятати, що відповідальність в таких випадках лише збільшується, адже діти не можуть відповідати за дітей. правоохоронці передали батькам 5 річного хлопчика, який перебував на вулиці без супроводу дорослих, тому на нього звернули увагу небайдужі перехожі, які одразу зателефонували на лінію "102". Повідомляє прес служба Кам’янець-Подільського відділу поліції. Як виявилось згод...
Суспільство
Менше тижня тому Комітет Ради схвалив і передав на розгляд ВРУ законопроєкт, який пропонує зробити повноправними учасниками дорожнього руху власників легкого електротранспорту. Законопроєкт має на меті ввести категорію "персональний легковий транспорт", до якого будуть належати всі гіроборди, еклектросамокати тощо. Повідомляє прес служба Адвокат права. Заборонять їздити на тротуарах. Дозволять лише або на велодоріжках, або ж (якщо вони не обладнані) краєм...
Суспільство
Після збільшення прожиткового мінімуму в Україні зріс і розмір мінімальної пенсії. Із 1 липня 2020 мінімальна пенсія становить1712 гривень (на 74 гривні більше). Окрім того, з 1 липня зросла й надбавка пенсіонерам за стаж - щомісячна доплата для тих, хто має стаж понад 35 років (чоловіки) і 30 років (жінки). Вона становить 1 % мінімальної пенсії за кожен додатковий рік (до липня це було 16,38 гривень, а з 1 липня - 17,12 гривень). Повідомляє прес служба Ад...
Пригоди
5 липня у Житомирі знайшли повішеним строковика-десантника з Хмельниччини, який проходив службу в 95 окремій десантно-штурмовій бригаді. Цю інформацію Суспільному підтвердив перший заступник військового прокурора Житомирського гарнізону Олексій Рихлюк. Повідомляє прес служба Суспільного. За його словами, строковик 2001 року народження 5 липня ввечері, перебуваючи в наряді, не з’явився на вечірню перевірку. Згодом його знайшли повішеним на території військо...
Відповідальний за розділ
Книш Маргарита
Журналісти сайту 3849.com.ua до ваших послуг.

Пишіть нам, телефонуйте, повідомляйте про міські новини та події - ми сподіваємося, що з Вашою допомогою городяни дізнаються про життя Кам'янця-Подільського більше.

Разом з Вами ми зробимо наше місто кращим!
Телефон: +380977061073