Сталевий аргумент: Чому США обмежує імпорт на сталь і як це вплине на українських металургів

Дмитро Хорошун, аналітик інвестиційної компанії Concorde Capital.

Президент США Дональд Трамп запровадив мита на імпорт алюмінію та сталі. Митом обкладатиметься метал з усіх країн-експортерів, за виключенням Канади та Мексики. Пояснюємо причини таких обмежень та аналізуємо вплив цього рішення на українських виробників металургійної продукції.

8 березня Дональд Трамп підписав документ, що регламентує застосування штрафних обмежень на імпорт в США алюмінію та сталі. Указ набирає чинності 23 березня, і з цієї дати мито на ввезення виробів зі сталі становитиме 25 відсотків, з алюмінію – 10 відсотків.

Чому США ввели імпортні мита на алюміній і сталь

Імпорт сталі та алюмінію в США витісняє внутрішнього виробника. Міністерство торгівлі США вбачає у такому стані стратегічної галузі загрозу національній безпеці країни.

Міністр торгівлі США висловився за обмеження імпорту сталі до рівня, який дозволить металургійному сектору підвищити коефіцієнт завантаження потужностей до позначки 80% і вище. Нагадаємо, у 2011-2016 рр. він становив 74,0%, оцінка для 2017 року - 72,3%.

Хочу звернути увагу на більш глибокі причини масштабних протекціоністських заходів. Під час передвиборної кампанії Трамп пообіцяв, зокрема, зупинити негативну тенденцію: у США тривалий час спостерігається закриття виробничих потужностей у самих різних індустріях і перенесення їх в інші країни з наступним вільним імпортом в США. Таке рішення можна вважати послідовним втіленням обіцянок.

Як імпортні мита вплинуть на українських експортерів металургійної продукції в США

Всього у 2017 році Україна експортувала в США продукції, що підпадає під нові санкції, на суму близько $180-190 млн.

Суттєвою, але далеко не критичною, ймовірна втрата ринку США буде для Інтерпайпу (15% обсягів продажів трубної продукції цієї компанії). Навряд чи це призведе до звільнень (за винятком, можливо, торгового представництва в Х'юстоні), і якусь частку Інтерпайп перерозподілить на інші ринки. Для Метінвесту і АрселорМіттал Кривий Ріг безпосередньо бар'єри для поставок в США будуть ще менш істотними, практично непомітними.

Що і в якому обсязі продаємо США

Труби: в 2017 році Україна експортувала в США труб на $76 млн, це 90 тис. тонн. Практично весь цей обсяг – продукція науково-виробничої групи Інтерпайп.

Для Інтерпайпу доля ринку США становить приблизно 15% обсягів продажів трубної продукції у 2017 році. Більше того, у 2017-му Інтерпайп удвічі збільшив продажі на ринок Америки. Введення мит обернеться суттєвою втратою для Інтерпайпу і з огляду втрати теперішньої долі у експорті компанії до США, і з огляду втраченої перспективи подальшого збільшення обсягів поставок.

Довгий прокат: $55 млн, 103 тис. тонн у 2017 році. Здебільшого це катанка. Основна доля у цьому обсязі у компанії АрселорМіттал Кривий Ріг.

Для криворізького промислового гіганта обсяг продажів катанки у США становить менше 3% від продажів готової продукції (прокат за виключенням напівфабрикатів). Тобто мова йде про незначну частку. Крім того, нещодавнє введення мит на імпорт в США катанки з України вже знизило привабливість цього ринку для продукції АрселорМіттал.

Плаский прокат: $35 млн, 62 тис. тонн. Суттєву частку тут має гірничо-металургійна компанія Метінвест.

Для Метінвесту ринок США – це менше 1% продажів плаского прокату. Частка серед продажів високомаржинальної пласкої продукції (товстого листа) може бути більше, але все одно втрату не можна назвати суттєвою.

Чавун: у 2017 році Україна експортувала в США чавуну на $406 млн, це 1.3 млн тонн. Важливо відзначити, що імпортні мита не зачіпають ці поставки.

У грошовому виразі українські металурги експортували в США чавуну у два рази більше, ніж потрапляє під мита сталевої продукції. Українські постачальники чавуну можуть навіть наростити обсяг продажів чавуну, якщо сталевари США збільшать обсяги його переробки в сталь.

Куди ще українські металурги експортують продукцію та на яких ринках зможуть компенсувати втрати

Збільшення обсягів виплавки сталі у США на 8-13 млн тонн на рік, саме такими є оцінки ефекту введення мит, спрямує такий же обсяг сталі на інші ринки. З цього обсягу Україна повинна перерозподілити всього лише близько 260 тис. тонн. Ефекти перерозподілу прогнозувати складно, і в цілому для експортерів сталі вони будуть безумовно негативними, але не критичними.

Україна в 2017 році експортувала близько 15 млн тонн металопродукції, і обсяги поставок в США складають менше 2%. Більш того, у порівнянні з обсягами торгівлі сталлю в усьому світі (близько 500 млн тонн на рік) ці обсяги вкрай несуттєві.

З іншого боку, українські сталевиробники експортують близько 80% власної продукції, і мають потужні команди торгових представників. Україна експортує сталеву продукцію в країни Європи (близько 34% експорту в натуральному виразі у 2017 році, за класифікацією Укрстату), Азії включно з Туреччиною (31%), Африки (21%), СНД (10%).

Такі показники дають причини сподіватися, що Україна зможе утримати позиції на світових ринках після введення імпортних мит у США.

Що далі

З точки зору ефекту саме мит на сталь і алюміній – є ризики того, що ЄС і Китай дадуть відповідь введенням торговельних бар'єрів для товарів зі США. Крім того, в останні пару днів почалося обговорення того, що США можуть обкласти тарифами імпорт китайських технологічних і телекомунікаційних товарів на суму близько 60 млрд доларів.

Я вважаю, що аналізуючи розвиток подій варто також придивитися до пунктів так званого "Контракту Дональда Трампа з американським виборцем". У ньому є такі цікаві і поки що нереалізовані пункти як, оголошення Китаю країною-валютним маніпулятором, видворення з США двох мільйонів нелегальних іммігрантів (і анулювання віз громадянам тих країн, які відмовляться їх приймати), створення 25 мільйонів робочих місць і зростання економіки на 4% в рік, будівництво мексиканської стіни, а також закон про зниження корупції в Вашингтоні. Виконання цих обіцянок здатне суттєво змінити ситуацію в світі, як позитивно, так і негативно.

Vox Connector, спеціально для "3849.com.ua" - Сайту міста Кам'янця-Подільського.
сталь США імпорт аналітика
Якщо ви помітили помилку, виділіть необхідний текст і натисніть Ctrl + Enter, щоб повідомити про це редакцію
Оцініть першим
(0 оцінок)
Поки ще ніхто не оцінював
31 перегляд у вересні
Ніхто ще не рекомендував
Авторизуйтесь ,
щоб оцінити і порекомендувати

Коментарі

Здоров'я
На засіданні Державної комісії з питань техногенно-екологічної безпеки та надзвичайних ситуацій, що відбулося 24 вересня, було затверджено рішення про перегляд рівнів епідемічної небезпеки поширення COVID-19. З 00 годин 00 хвилин 28 вересня (понеділок) почне діяти нове епідемічне зонування, зазначає Хмельницька ОДА. Територій з "червоним" рівнем епідемічної безпеки немає. "Помаранчевий" рівень небезпеки мають міста Хмельницький та Кам’янець-Подільський, Во...
Різне
Національна поліція України готується прийняти на озброєння спеціальні засоби електропровідної дії з метою підвищення безпеки громадян та офіцерів. Таку інформацію "УНІАН" підтвердили в прес-службі Національної поліції. Це медично сертифікована нелетальна зброя, яка знерухомлює активного правопорушника, але на відміну від бойових чи травматичних пістолетів не завдає жертві тяжких, небезпечних для життя та здоров'я вогнепальних поранень, -  повідомляє прес...
Різне
В Україні впроваджується цифрове свідоцтво про народження дітей віком до 14 років. Відповідну постанову 23 вересня схвалив Кабмін. Повідомляє прес служба Урядового порталу. Раніше свідоцтво про народження було лише в паперовому вигляді. Відтепер документ також відображатиметься в мобільному застосунку Дія в обох батьків, – пояснили в уряді. Разом зі свідоцтвом також відображатиметься і актуальна прописка дитини. Відтепер електронне свідоцтво про народження...
Новини компаній
29 вересня 2020р о 11.00 відбудеться онлайн-зустріч протягом якої ми покажемо на лінії часу, крок за кроком, як впевнено і планово виходити на ринок ЄС: перевірка бізнес-ідеї та роздуми про релокацію менеджерів фірми; аналіз ринку, підготовка комерційних пропозицій; як не упустити можливість отримання грантового фінансування ще до реєстрації фірми; проведення зустрічей з партнерами та першими замовниками; становлення на ринку Польщі, легалізація перебуванн...
Освіта
23 вересня о 8:30 вперше у Кам'янці-Подільському відбувся конкурс на зайняття вакантної посади директора ЗОШ №15. На заміщення посади директора ЗОШ №15 претендували чинна т.в.о. директорка 15 школи Оксана Чижевська та директорка ЗОШ №11 Олена Чернець. В результаті конкурсного відбору членами комісії було обрано керівником ЗОШ 15 - Олену Чернець. Порушення під час проведення процедури і самі результати конкурсу обурили педагогічний склад школи, батьків шко...
Суспільство
Набрала чинності постанова Кабінету Міністрів України "Деякі питання підвищення пенсійних виплат для окремих категорій осіб у 2021 році та в подальшому" від 16 вересня 2020 року №849. З 1 липня 2021 року встановлено щомісячну компенсацію виплати в розмірі до 400 гривень пенсіонерам старше 75 річного віку, в яких розмір пенсійної виплати не перевищує розміру середньої заробітної плати (доходу) в Україні, з якої сплачено страхові внески та яка враховується д...
Влада
Місцева прокуратура вимагає повернення у державну власність 2 земельних ділянок на території Китайгородскої сільської ради загальною площею 4 га на суму 240 тис. грн. Вжитими заходами представницького характеру Кам’янець-Подільська місцева прокуратура продовжує активно захищати інтереси держави, порушені при передачі у використання земельних ділянок сільськогосподарського призначення. Встановлено, що наказами Головного управління Держгеокадастру в області...
Влада
Під час колегії обласної державної адміністрації було зазначено у рамках Програми Президента України "Велике будівництво" у Хмельницькій області 2020 року реалізується 25 проєктів будівництва. Повідомляє прес служба Кам’янець-Подільської РДА. На 16 вересня 2020 року стан реалізації проєктів щодо нашого міста є таким: Стадіон у м. Кам’янець-Подільський: передбачено коштів ДФРР 11,758 млн грн, з яких профінансовано 4,62 млн грн та освоєно 3,03 млн грн або 6...
Культура
В рамках святкування Дня дошкілля відбувся міський відео-конкурс поетичної творчості "Люби і шануй свою рідну Україну!", учасниками якого стали талановиті та обдаровані дошкільнята 3-7 років. Поетичні рядки відомих та молодих українських поетів звучали із уст маленьких виконавців, які прославляли велич та красу України, її культуру та національні цінності. Повідомляє прес служба Управління освіти і науки Кам’янець-Подільської міської ради. За результатами...
Відповідальний за розділ
Книш Маргарита
Журналісти сайту 3849.com.ua до ваших послуг.

Пишіть нам, телефонуйте, повідомляйте про міські новини та події - ми сподіваємося, що з Вашою допомогою городяни дізнаються про життя Кам'янця-Подільського більше.

Разом з Вами ми зробимо наше місто кращим!
Телефон: +380977061073